Анализ фьючерсных отчетов: быки захватывают криптовалютный рынок

A

Alex077

Модератор
11 Ноя 2018
6,252
64
48
Фьючерсные отчеты — полезный для трейдеров инструмент, помогающий уловить настроения среди крупных игроков и дополнить видение рыночной ситуации. О том, какие настроения царят в стане «китов» биткоин-рынка, рассказывают аналитик Дмитрий Перепелкин и глава отдела коммуникаций Inception Fund Екатерина Скобицкая.


Четырехчасовой график BTC/USD биржи Bitfinex от TradingView
График говорит сам за себя. Настроение у рынка чрезвычайно оптимистичное. Напомню, что признаки рыночного оздоровления мы уже наблюдали в прошлых трех отчетах. А когда «умный коммерциал» закрыл хеджевые шорты, это был еще один важный маячок для нас.

«Одним из возможных признаков разворота можно считать закрытие чуть менее половины хеджевых позиций этим игроком, что и происходит в данный момент»
Давайте пробежимся по текущему отчету и посмотрим, насколько сильно изменилась ситуация. Прежде всего отмечу, что по данным CBOE больше не выходит COT-отчет по BTC. Биржа на некоторое время решила прекратить поддержку фьючерсов на биткоин. Посмотрим как изменится их мнение после текущего ралли. Вполне вероятно, что деривативы от CBOE скоро вернутся конкурировать с CME.

Также стоит отметить, что ценовой спред между биржами значительно сократился. Это признак здорового рынка:


Четырехчасовой график BTC/USD биржи Bitfinex от TradingView
Что же касается самого COT-отчета, то самым важным является полное закрытие 72 шортов со стороны крупных игроков. Сейчас в руках четырех институционалов находится в общей сложности 286 лонг-контрактов. Спрединг они также частично прикрыли на 6 контрактов. Итого лишь 10% длинных позиций сейчас под защитой. В прошлом отчете их было 13%.

Помимо этого на CBOE было закрыто 37% шортов у Leveraged Funds. Так что теперь разрыв между лонгами и шортами на этой бирже значительно сократился в пользу лонгов. Спрединг закрыли на половину.


Одним из главных показателей укрепления рынка является рост процентной ставки кредитования на Bitfinex. Обратите внимание, что очень часто удается ловить от 3% до 4.5% ежемесячной ставки. Об этом я периодически упоминаю в своей ленте.



BTC также не отстает. В моменте можно наблюдать около 2.4% ежемесячных. Это говорит о спросе на длинные позиции по альткоинам, торгуемые к биткоину.