Стартапам здесь не место: как создать собственный криптовалютный бизнес

  • Автор темы blacktrader
  • Дата начала
blacktrader

blacktrader

Модератор
Команда форума
Модератор
Пользователь
#1
Каковы шансы ворваться на криптовалютный рынок на фоне затянувшейся рецессии? Как запустить блокчейн-стартап? Правда ли, что уже слишком поздно или сейчас самое время?
В трех материалах спецпроекта мы рассказываем, как создать блокчейн-проект: биржу, брокера и процессинговый сервис. Ко всем материалам мы подготовили интерактивный чеклист: в чем следует убедиться предпринимателю, прежде чем запуcкать криптовалютный бизнес.
Специальный проект подготовлен криптовалютной консалтинговой компанией ForkLog Consulting совместно с

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

— разработчиком криптобирж, брокеров и процессинга криптоплатежей.

Криптовалютные биржи
от А до Я: история,
особенности
и правила бизнеса


Криптобиржи на заре эры блокчейна
Первая онлайн-биржа, где можно было торговать биткоинами,

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

, появилась еще в октябре 2009, почти через год после запуска блокчейна биткоина. Примерно в то же время

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

и первая покупка BTC за доллары.
В 2009 году еще мало кто знал о биткоине — это был интересный эксперимент для скучающих кодеров и идейных анархистов. Торговля осуществлялась на любительских площадках, какой и была New Liberty Standard, скорее, в экспериментальных целях. Причем сама биржа была запущена за полгода до

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

Ласло Ханечем двух пицц из пиццерии Papa John’s, которые обошлись ему в 10 000 BTC.
Сразу после создания площадки за один доллар можно было купить около тысячи биткоиновВ то время никто не знал, как определять цену биткоина относительно доллара. New Liberty Standard предложила модель ценообразования — площадка оценивала биткоин в соответствии со стоимостью электроэнергии, потраченной на майнинг криптовалюты, ориентируясь на собственные счета за майнинг. Сразу после создания площадки за один доллар можно было купить около
тысячи биткоинов.
3.png
New Liberty Standard сложно было назвать биржей. Скорее, это был очень простой сервис. Лишь спустя год появились криптовалютные биржи в привычном для нас виде:

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

,

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

, печально известная

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

и другие.
Расцвет криптовалютных бирж пришелся на июнь 2011 года, когда цена биткоина впервые поднялась до $29.
Рост цены биткоина с 2010 года
chart1.png
Источник:

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок


Согласно законам рынка, повышение цены товара влечет и повышение предложения.
Цена и объем торгов биткоина с 2013 года
chart2.png
Источник:

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок



Централизованная природа бирж — ахиллесова пята индустрии
Лично я определенно желаю централизованным биржам гореть в аду, да посильнее.
Виталик Бутерин, основатель Ethereum
Децентрализованная валюта казалась манной небесной для криптоанархистов и либертарианцев. Но вскоре при попытке интегрировать децентрализованную систему с реальной экономикой обнаружился важный недостаток криптовалюты. Ахиллесовой пятой оказался вывод таких цифровых активов в фиатные деньги.
Пока торговля шла на специализированных ресурсах вроде форума bitcointalk.org или при личных встречах, духу децентрализации ничто не угрожало. Но с ростом количества транзакций и сумм, перемещающихся на крипторынке, кто-то должен был гарантировать честность торговли, хранить биткоины для обмена и производить массовые операции с фиатом. Торги переходили на централизованные платформы — онлайн-биржи.
Централизованная природа криптовалютных бирж приводила к катастрофическим результатам: резонансным взломам, проблемам с законом и откровенному мошенничеству. И речь идет не только о финансовых последствиях: люди теряли желание работать с биткоинами, а репутация криптовалютных бирж и компаний постоянно оказывалась под ударом. Пока площадок для обмена было очень мало, крах одной из них мог значительно пошатнуть курс биткоина. Отголоски тех ранних событий мы

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

и сейчас.

Закрытие бирж было катастрофой
для всего рынка

Крах Mt. Gox можно считать крупнейшим в истории криптовалютной индустрии. Первые тревожные сигналы появились еще в 2011, когда неизвестный хакер

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

со счетов биржиКурс биткоина постепенно упал с $30 до нескольких центовдо 500 тысяч биткоинов. Курс биткоина постепенно

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

с $30 до нескольких центов.

Но настоящая беда ожидала пользователей биржи в феврале 2014 года: Mt. Gox

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

им снимать средства со счетов, а затем вплотную приблизилась к прекращению своей деятельности, объявив, что больше

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

пользователям переводить биткоины из Японии в США. Уже 28 февраля биржа

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

о банкротстве и потере 850 тысяч биткоинов — около $500 миллионов на тот момент. Клиенты были в ярости, а общественность — в растерянности. Тем временем инвесторы массово избавлялись от биткоинов. Цена BTC опустилась с $780 до $580.
Mt. Gox — яркий, но не единственный пример резонансного краха криптовалютной биржи. Такие крупные биржи, как

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

,

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

,

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

,

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

,

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

, также не избежали скандалов и взломов.
2broker5.png

Децентрализованные биржи — неоднозначное решение
Децентрализованные криптовалютные биржи стали логичным шагом в борьбе криптосообщества с централизацией. Такие биржи предоставляют инфраструктуру для P2P-торговли цифровыми активами, работают на основе технологии распределенного реестра и не хранят средства и персональные данные пользователей на своих серверах.
Основные преимущества децентрализованной биржи
Типичные недостатки децентрализованных бирж
Анонимность и отсутствие верификации пользователей.
Отсутствие привычных трейдерских опций, таких как стоплоссы (stop loss), маржинальная торговля или лендинг.
Хранение активов на кошельках пользователей.
Меньший пул ликвидности в сравнении с централизованными площадками.
Отсутствие единой точки доступа к активам и данным как для властей, так и для злоумышленников.
Несовместимость с криптовалютами, не поддерживающими смарт-контракты.
Сохранность личных данных пользователей.
Отсутствие службы поддержки, способной повлиять на транзакции или аккаунты пользователей.
Отсутствие руководства, заинтересованного в мошенничестве и подверженного влиянию властей.
Долгое закрытие сделки из-за медленного торгового движка.
Большинство трейдеров предпочитает этим трудностям привычные риски, связанные с централизованными, но отлично работающими площадками.

Диверсификация — единственный приемлемый выход
Решением для этих проблем оказалась диверсификация — одновременное использование нескольких централизованных и децентрализованных бирж.
Этот фактор стал поводом для взрывного роста количества бирж и обеспечил успех многим из них.
Сейчас ресурс

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

насчитывает более 200 криптобирж без учета сотен небольших и локальных бирж.

Феномен Binance
Ни одна из ныне существующих централизованных бирж не способна работать с нашими объемами,
и ни одна не может сравниться с нами по безопасности.
Чангпенг Чжао, основатель Binance
Высокий спрос на торговые площадки поддерживает конкуренцию между обменными платформами. Новым криптобиржам удалось потеснить мастодонтов по объемам торгов и пользовательской базе.
Яркий пример — биржа Binance, которая всего за год стала крупнейшей криптобиржей в мире с капитализацией более $1 млрд.



chart3.png

Основанная шанхайским биткоин-евангелистом Чангпенгом Чжао биржа Binance собрала на токенсейле $15 млн, а спустя полгода ее капитализация превысила $1 млрд.
Старожилы рынка приписывают небывалый успех платформы агрессивной реферальной программе с комиссиями до 40%, наличию собственного ютилити-токена и поддержке большого количества альткоинов и всех форков популярных криптовалют. Биржа также использует упрощенную процедуру KYC — для регистрации и вывода до 2 BTC в сутки достаточно указать адрес электронной почты.
Успех Binance спровоцировал новую волну амбициозных проектов. Несмотря на продолжающуюся с зимы рецессию, такие молодые биржи, как Coinlion, Legolas и

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

, неуклонно набирают обороты.

Как создать свою биржу?
Войти на рынок бирж достаточно просто. Однако необходимо помнить, что биржа — это гораздо больше, чем просто IT-продукт.
Артур Азизов, основатель
и генеральный директор

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок


Истории успеха небольших бирж побуждают предпринимателей попробовать свои силы в создании собственной криптовалютной биржи. Как следствие, обилие однотипных компаний в одной рыночной нише порождает жесткую конкуренцию.
«Чем больше конкуренция, тем лучше система. В Forex-индустрии, которая развивалась аналогично криптоиндустрии, оперирует порядка 4 тысяч брокерских компаний. Эта конкуренция практически убрала порог входа на рынок, поэтому в нем могут участвовать проекты, которым в иных условиях это было бы не по карману. Кроме того, из-за высокой конкуренции каждая компания придумывает что-то новое, дорабатывает уже существующее, предлагает гибкие партнерские системы, снижает торговые комиссии и т.д. Личный кабинет у брокера стал похож на целый электронный банк. Больше конкуренции — лучше обслуживание и больше возможностей для роста рынка. Ровно то же происходит с блокчейн-проектами», — говорит Артур Азизов.
Хотя конкуренция между криптобиржами идет на пользу клиентам, небольшим обменным площадкам приходится нелегко: они не могут соревноваться по объемам торгов и пользовательской базе с крупными биржами вроде Coinbase или Binance. Однако эксперты считают, что они и не обязаны конкурировать с крупными биржами напрямую.
konkurencia.png

«Небольшие локальные биржи используются в основном в качестве обменников между криптовалютами и фиатом, поэтому называть их биржами все же не следует. Биржа — это место, где, помимо возможности обмена, представлены интерфейсы и инструменты для профессионального трейдинга. Небольшая же биржа — это как раз обменник, куда можно завести, скажем, WebMoney или вывести Qiwi. Такие обменники безусловно нужны, поскольку они не перегружены дополнительными функциями и упрощают работу с криптовалютой для клиентов, которым не интересны сложности вроде маржинальной торговли и стакана, а нужно просто быстро поменять один актив на другой по рыночной цене, хоть и с большой комиссией. Такие площадки упрощают работу с криптовалютой, делают ее понятнее для обычного пользователя и тем самым способствуют более широкому принятию ее в обществе», — утверждает Артур Азизов из B2Broker.
Так что же нужно для того, чтобы молодой стартап мог успешно работать на рынке торговли криптовалютой? Удобного интерфейса и успешного маркетинга — недостаточно. Артур Азизов отмечает, что для работы и развития платформы необходимо иметь как минимум 20-25 сотрудников, включая:
разработчиков, которые будут поддерживать бекенд и фронтенд сайта, торговой платформы и ее компонентов;
специалистов по информационной безопасности и системных администраторов, отвечающих за отказоустойчивость, защиту серверов и данных;
команду бэк-офиса, которая будет следить за входящими транзакциями, торговыми операциями и балансами кошельков для вывода средств по запросу клиентов биржи;
команду дилинг-отдела, которая будет заниматься вопросами ликвидности на основные торговые пары, быстрого исполнения ордеров, хеджирования и работой с маркет-мейкерами;
специалистов отдела листинга новых монет;
сотрудников финансового отдела;
юристов, которые обеспечат полное соответствие деятельности биржи требованиям законодательства;
маркетологов, которые займутся продвижением биржи, работой с сообществом, СМИ;
менеджеров по продажам для работы с другими биржами и проектами, которые хотели бы разместить токены;
специалистов технической поддержки, которые будет оперативно реагировать на жалобы и вопросы пользователей биржи;
менеджеров по развитию, которые отвечают за развитие платформы, в том числе за внедрение новых функций, и соответствие роадмапу проекта.
Торги на только что запущенной бирже не пойдут сами собой. Владелец биржи должен будет обеспечить высокий уровень ликвидности — возможности быстро продать актив по близкой к рыночной цене.
«Некоторым кажется, что стоит запустить биржу, как клиенты тут же пойдут торговать и размещать ордера, но это в реальности происходит совсем не так. Только что запущенная биржа будет пуста: не будет ни ордеров, ни клиентов, ни ликвидности. Получается замкнутый круг: если у вас нет клиентов, то не будет ликвидности, но она не появится, пока на биржу не зайдут клиенты. Решений несколько: привлекать пользователей агрессивным маркетингом, купить ликвидность у стороннего провайдера, подключиться к другим биржам либо же задействовать маркет-мейкеров за долю от комиссий. Это не идеальные варианты, но пока что рынок не придумал ничего лучше», — утверждает основатель B2Broker.
Также необходимо определиться с целевым рынком биржи, подготовить маркетинговую стратегию и уладить юридические вопросы.

Чеклист: что нужно сделать предпринимателю, чтобы открыть криптобиржу
1
Выработать стратегию привлечения клиентов
Определиться с позиционированием биржи и постоянно пробовать разные маркетинговые инструменты и каналы.
2
Определиться с целевым регионом
Провести конкурентный анализ и учесть особенности законодательства, специфику ведения бизнеса и состояние криптовалютной индустрии в целевом регионе.
3
Подобрать команду
Даже для небольшой биржи потребуются: IT-специалисты, финансисты, специалисты технической поддержки, юристы, менеджеры по продажа, маркетологи и т.д.
4
Определить модель: “крипто-крипто” или “крипто-фиат”
Биржа может осуществлять обмен только криптовалют или обмен между криптовалютами и фиатными деньгами. Во втором случае придется учесть большее количество требований финансовых регуляторов.
5
Продумать правила листинга активов
Сформулировать критерии отбора активов для листинга, политику ценообразования и другие условия.
6
Сформировать список торговых пар
Самые популярные — пары с BTC, ETH, USDT и нативным токеном биржи. Для бирж с поддержкой фиатных денег — USD, EUR и т.д.
7
Подготовить криптокошельки для приема и выдачи средств
Создать кошельки для приема депозитов и автоматических выводов. Можно воспользоваться готовым решением вроде

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

или

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

.
8
Подобрать платежные системы
Платформа может поддерживать криптоплатежи, системы VISA и Mastercard, PayPal, Neteller, Skrill и пр.
9
Реализовать техническую сторону биржи
Разработать личный кабинет и бэк-офис систему для клиентов и сотрудников. Можно использовать

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

или разработать платформу с нуля. Уделить внимание безопасности информации и средств: провести технический аудит, защитить систему от DDoS-атак.
10
Выбрать KYC-партнера
Учитывая юридические и технические сложности работы с персональными данными пользователей, проще делегировать KYC компании-подрядчику.
11
Обеспечить ликвидность
Вариантов несколько: искать больше клиентов, покупать ликвидность у стороннего провайдера, сотрудничать с конкурентами или маркет-мейкерами в ущерб прибыли.
12
Выбрать юрисдикцию
Некоторые страны, такие как Великобритания, Эстония или Швейцария, более

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

к криптовалютным стартапам. Офшорные юрисдикции, где требований практически нет, гораздо сложнее в отношении работы с банками и мерчантами.
13
Разработать партнерскую программу и программу лояльности
Выбрать тип партнерской программы. Самый популярный — плата за действие или CPA (cost-per-action). Продумать систему бонусов для постоянных пользователей.
14
Посчитать расходы
Заложить в бюджет зарплаты сотрудников, расходы на разработку продукта или покупку решений у вендора, маркетинговую кампанию, оплату услуг подрядчиков, аренду офисов, набор персонала, непредвиденные расходы и пр.

Тренды и выводы
Желающие создать биржу с нуля должны приготовиться к большим денежным и финансовым затратам и научиться быстро решать множество постоянно возникающих проблем.
«На одну только разработку программного интерфейса с нуля может уйти полтора года. Некоторые обходят эту проблему, покупая биржу “под ключ”. Такая биржа уже имеет ликвидность благодаря подключению к агрегатору ликвидности. Чем больше таких бирж “под ключ”, тем больше их общая ликвидность. В этом же состоят плюсы подобной модели и для биржи-агрегатора, так как ее ликвидность автоматически растет вместе с ликвидностью каждой из подключенных к ней бирж. Это взаимовыгодная модель, которая к тому же позволяет каждой из подключенных бирж сразу войти в работу. Однако само наличие биржи — это только малая часть всех работ, которые нужно проделать», — уточняет Артур Азизов.
Рынок не стоит на месте. Конкуренция побуждает команды торговых платформ предлагать новые опции. Иногда такие нововведения становятся трендами в масштабах всего рынка.
«Уверен, что вскоре на каждой бирже будет доступен маржинальный трейдинг, CFD-контракты, большое количество деривативов и индексов. Далее площадки начнут конкурировать за плечи, как это уже было на Forex. Когда-то они начинали с 1:10, потом дошли до 1:100, а сейчас некоторые предлагают даже 1:1000. Имея всего 1 цент, вы теоретически можете торговать на 10 долларов. То же самое, по всей видимости, будет происходить и в индустрии криптовалютных бирж”», — рассуждает Артур Азизов.
Прослеживается также тренд на внедрение криптобиржами нативных токенов. Такие токены используются в механизмах коллективного управления проектом и в качестве единицы обмена в рамках внутренней экономики.
В долгосрочной перспективе у криптовалютных стартапов появится еще одна задача: полностью соответствовать требованиям регулятора.
«Со временем соответствие регуляторным нормам станет для бирж, если не обязательным, то крайне желательным, поскольку клиенты, особенно работающие с большими суммами, будут требовать безопасности для своих операций. Никто уже не хочет работать с неизвестной компанией, без офиса, лицензии и открытой команды», — говорит Артур Азизов.
В будущем, по словам Артура Азизова, криптобиржи станут похожи на цифровые банки, а все операции с криптовалютой и фиатными деньгами можно будет совершить парой кликов в едином интерфейсе.
***Материал подготовлен в рамках совместного спецпроекта ForkLog Consulting и

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

«Стартапам здесь не место: как создать собственный криптовалютный бизнес».

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

 
blacktrader

blacktrader

Модератор
Команда форума
Модератор
Пользователь
#2
Криптоброкеры:
проблемы, особенности
и запуск своей платформы


Кто такие брокеры?
Брокер — посредник между продавцом и покупателем на рынках ценных бумаг, драгоценных металлов, недвижимости или Forex.
Существуют также страховые и судовые брокеры, но о них речь не пойдет.
На традиционных рынках брокерская деятельность урегулирована, торговые операции застрахованы, а брокер несет юридическую ответственность за свою деятельность. За свои услуги брокер взимает комиссионные.
2broker-2.png


Зачем нужны криптоброкеры?
Криптоброкер выступает посредником и гарантом сделки между продавцом и покупателем на рынке цифровых активов. Криптовалютные брокеры также предоставляют клиентам профессиональные инструменты для анализа рынка и управления инвестиционным портфелем.
Яркий пример криптоброкеров — ОТС-платформы с поддержкой криптовалют. OTC или over-the-counter — это внебиржевой рынок, торговля на котором осуществляется по неформальным правилам.
С 2009 года сделки купли-продажи биткоина проходили на специализированных ресурсах вроде форума bitcointalk.org или при личных встречах. После появления централизованных бирж такой способ торговли криптовалютой стал внебиржевым или OTC.
В 2013–2014 годах начали появляться OTC-брокеры, которые выступили внебиржевыми посредниками между покупателями и продавцами криптовалюты. OTC-платформы проверяют участников обмена, гарантируют безопасность и конфиденциальность сделки. С помощью таких брокеров можно быстро обменять большую сумму криптовалюты на фиатные деньги по фиксированному курсу.
О перспективности рынка OTC для криптовалют эксперты

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

еще в 2016 году.
Уже в 2018 году крупные сделки на OTC-платформе Circle Trade

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

$100 млн, а сама компания подняла минимальный порог для торговых операций с биткоином до $500 тысяч.
«Средний размер торговой операции на нашей платформе составляет $1 млн, а самые крупные превышают $100 млн. Эти показатели продолжат расти», — отмечает генеральный директор Circle Trade Джереме Аллэйр.
Если раньше брокеры специализировались на торговле ценными бумагами или валютой, то с ростом цены биткоина в 2016-2017 годах они

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

большее внимание на крипторынок.
Крупные институциональные игроки продемонстрировали желание оказывать брокерские услуги с криптовалютами. В 2017 году стало известно, что американский банк JP Morgan

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

брокерскую деятельность с биткоином. Летом 2018 года

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

и

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

приобрели американских брокер-дилеров для работы на рынке цифровых активов, а Square

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

от криптовалютных бирж в пользу частных брокеров.

Какие услуги оказывают криптроброкеры?
Внебиржевая торговля (OTC, over-the-counter)
OTC-брокер выступает посредником между покупателями и продавцами больших сумм криптовалют.
Управление активами клиента
Брокер формирует криптопортфель и управляет им в реальном времени. Брокер может осуществлять маржинальную торговлю от имени клиента и использовать другие способы трейдинга.
Консалтинг и аналитика
Криптоброкер предлагает клиентам аналитические инструменты, которые превосходят функционал на биржах.
Обучение биржевой торговле
Клиенты криптоброкера могут оттачивать свои трейдинговые стратегии с помощью пробных сделок и копитрейдинга.

Проблемы в работе криптоброкера
Недостаточное регулирование. Криптовалютный рынок

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

слабо регулируемым, поэтому неправительственные и государственные организации не могут обеспечить защиту клиентских средств, переданных в управление криптоброкерам. Сами брокеры сталкиваются с трудностями при открытиии банковских счетов.
Взломы криптобирж. Даже биржам с миллиардными объемами торгов не удается избежать взломов. Mt. Gox, Bitstamp, Bitfinex, Coincheck и Bithumb — лишь некоторые из крупных площадок, пострадавших от краж криптоактивов пользователей. Брокеры используют криптобиржи для управления средствами клиентов, поэтому также рискуют оказаться жертвами хакерских атак.
Низкая анонимность. Криптоброкеры подходят к процедуре KYC строже, чем биржи. При регистрации физическим лицам необходимо предоставить скан-копию паспорта, а юридическим лицам — корпоративные документы. Такая политика упрощает работу брокера с традиционными финансовыми учреждениями, но может быть неприемлема для пользователей, ценящих анонимность.
Ограниченный набор криптоактивов. Некоторые криптоброкеры не работают с активами вроде Monero, Zcash, USDT, ZCoin и прочими,

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

на политики KYC и AML.

Преимущества и перспективы работы с брокерами
В отличие от традиционных брокеров криптоброкеры предлагают большее плечо. В некоторых случаях оно достигает 1:1000 — один доллар клиента может превратиться в тысячу. Таким образом трейдер может значительно увеличить объем своих сделок и прибыль при том же капитале
2broker-27.png

Брокерские сервисы также более разнообразны, чем те, что предлагают биржи. Криптоброкеры предоставляют аналитические инструменты и графики, которые помогают клиентам лучше формировать инвестиционные портфели и управлять рисками.
«На брокерских трейдинговых платформах представлен широкий выбор типов ордеров и аналитических инструментов. Кроме того, регулируемые брокеры сотрудничают с платежными системами и банками, поэтому предлагают больше инструментов ввода/вывода средств, чем криптобиржи», — утверждает основатель

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

Артур Азизов
Криптоброкер может работать не только с криптовалютой и фиатными деньгами, но и с контрактами на разницу цен (CFD), товарами, индексами, драгоценными металлами, ценными бумагами и Forex.
«Клиент криптоброкера не ограничен одним торговым инструментом, поэтому при помощи брокера можно формировать гибкие инвестиционные портфели из нескольких классов активов: криптовалют, металлов и товаров, индексов, валютных пар, акций и деривативов, таких как ETF и CFD. Например, пользователь может внести депозит в биткоине, купить на него акции Apple, при этом с того же счета продать индекс или другой актив. При падении крипторынка клиент может продать криптовалюту и открыть позиции в традиционных активах. При этом клиент может получать прибыль в тех же активах, что были депонированы. Пользователям криптобиржи это недоступно», — рассказывает Артур Азизов.
2broker-28.png

Криптоброкер может обеспечить ликвидность на торговых площадках, поэтому предлагает клиентам возможность своевременного закрытия ордеров. Брокер также предлагает возможность торговли с плечом и другие способы трейдинга, позволяющие “играть” на падении цен.
«На бирже пользователь размещает ордер и ждет, пока он будет закрыт. Криптоброкер же независимо от состояния рынка предоставляет возможность совершить сделку и таким образом вовремя выйти из позиции. Кроме того, брокер работает с контрактами на разницу цен (CFD) и благодаря этому трейдеры могут играть на колебаниях курсов криптовалют и хеджировать риски, связанные с волатильностью цифровых активов. Брокер также предоставляет возможность продажи без покрытия (short selling) и другие способы торговли», — утверждает Артур Азизов.
При этом клиент может поручить криптоброкеру управлять портфелем на его усмотрение без предварительного согласования сделок или принимать активное участие в совершении каждой операции.
«Клиент может передать свои активы в доверительное управление на ПАММ-счет. Существуют также рейтинги таких счетов, и пользователи могут автоматически копировать прибыльные стратегии», — рассказывает Артур Азизов.
2broker-29.png


Как стать криптоброкером
В первую очередь желающим создать брокерскую платформу Артур Азизов из B2Broker советует определиться с торговой платформой и провайдером инфраструктурных решений.
«От выбора торговой платформы зависит большая часть успеха брокера. На сегодняшний день Metatrader — одна из самых мощных трейдинговых платформ. Приблизительно треть из 4 тысяч брокерских компаний базируется на MetaTrader. Более того, около 30 млн пользователей используют эту платформу по всему миру, и это упрощает работу и привлечение новых клиентов для брокера», — говорит он.
Стартовый капитал — не менее важный вопрос для начинающего криптоброкера.
«Стартовый капитал составит несколько сотен тысяч долларов и будет зависеть от юрисдикции и лицензий, представленных на платформе торговых инструментов и функций, провайдеров инфраструктурных решений и т.д. При этом из-за высокой конкуренции в блокчейн-индустрии затраты на маркетинг составят значительную долю расходов уже на старте проекта», — утверждает Артур Азизов.
Криптоброкер должен определиться с целевыми странами, организовать деятельность компании, а также позаботиться о маркетинге, финансовой отчетности и других аспектах.
«Существует много параметров, которые необходимо учесть перед запуском брокерской компании: особенности локального менталитета, обслуживания клиентов, финансовой отчетности, маркетинга и разработки платформы. Стоит заранее договориться о партнерствах с платежными системами, банками и другими игроками. Нужно также позаботиться о партнерской программе и программе лояльности, разработке новых типов счетов и переводами между ними, комиссиях и клиентском кабинете. Наконец, нужно решить, какие торговые инструменты и функции будут представлены на платформе», — говорит Артур Азизов.

Чеклист: что нужно сделать предпринимателю, чтобы создать брокерскую платформу
1
Выработать стратегию привлечения клиентов
Определиться с позиционированием брокера и постоянно пробовать разные маркетинговые инструменты и каналы.
2
Определиться с целевым регионом
Провести конкурентный анализ и учесть особенности законодательства, специфику ведения бизнеса и состояние криптовалютной индустрии в целевом регионе.
3
Выбрать торговую платформу
Можно использовать Metatrader, cTrader, xStation и т.д. или комбинацию из нескольких платформ.
4
Решить, какие торговые инструменты и функционал будут представлены на платформе
Криптоброкер может работать с криптовалютами, валютными парами FOREX, металлами, индексами, товарами, акциями и т.д. Брокеры также предлагают торговлю с плечом и другие способы трейдинга.
5
Выбрать KYC-партнера
Учитывая юридические и технические сложности работы с персональными данными пользователей, проще делегировать KYC компании-подрядчику.
6
Набрать команду
Деятельность криптоброкеров обеспечивают IT-специалисты, специалисты технической поддержки, юристы, отдел продаж и сопровождения клиентов, финансисты, маркетологи, compliance-служба, дизайнеры, SMM-специалисты и другие.
7
Подобрать платежные системы
Платформа может поддерживать криптоплатежи, системы VISA и Mastercard, PayPal, Neteller, Skrill и пр.
8
Выбрать провайдера ликвидности
Это могут быть биржи, брокеры или специализированный

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

ликвидности.
9
Реализовать техническую сторону брокера
Разработать личный кабинет и интерфейсы для клиентов и сотрудников. Можно использовать

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

или разработать платформу с нуля. Уделить внимание безопасности информации и средств: провести технический аудит, защитить систему от DDoS-атак, продумать холодные кошельки для криптовалют.
10
Выбрать юрисдикцию
Некоторые страны, такие как Великобритания, Эстония или Швейцария, более

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

к криптовалютным стартапам. Офшорные юрисдикции, где требований практически нет, гораздо сложнее в отношении работы с банками и мерчантами.
11
Разработать партнерскую программу и программу лояльности
Выбрать тип партнерской программы. Самый популярный — плата за действие или CPA (cost-per-action). Продумать систему бонусов для постоянных пользователей.
12
Посчитать расходы
Заложить в бюджет зарплаты сотрудников, расходы на разработку продукта или покупку решений у вендора, маркетинговую кампанию, оплату услуг подрядчиков, аренду офисов, набор персонала, непредвиденные расходы и пр.

Тренды и выводы
По мнению Артура Азизова из

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

, основным трендом станет сближение функционалов криптовалютных бирж и брокеров, а спрос на маржинальный трейдинг будет расти.
«Вариантов всего два: либо две платформы с разным регулированием и набором продуктов и услуг, либо единая площадка с различными формами работы и широким перечнем инструментов и функций. Исходя из истории рынка, победит второй вариант. Мы увидим универсальные комбинированные площадки с несколькими торговыми платформами, где клиент сможет делать все, что угодно: менять и торговать неликвидными активами на бирже, пользоваться инвестиционными услугами брокера, вести ОТC-трейдинг, открывать маржинальные счета в разных криптовалютах и фиатных деньгах, копировать сделки управляющих и инвестировать в портфели с разными стратегиями. Клиент сможет работать на крипто-, форекс- и традиционном рынках с одного счета. Кроме того, существенными преимуществом будет возможность торговли с большим плечом», — считает он.
Артур Азизов также отметил, что стоит ожидать принятия специальных нормативно-правовых актов на уровне отдельных юрисдикций, которые урегулируют деятельность криптоброкеров.
Независимо от дальнейшего развития рынка релевантность брокерских услуг будет только расти. Количество самих брокеров также будет увеличиваться.
***Материал подготовлен в рамках совместного спецпроекта ForkLog Consulting и

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

«Стартапам здесь не место: как создать собственный криптовалютный бизнес».


Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

 
blacktrader

blacktrader

Модератор
Команда форума
Модератор
Пользователь
#3
Криптовалютный
процессинг: плюсы, минусы
и подводные камни


Что такое процессинг криптоплатежей?
Процессинг — это деятельность по обработке платежей.
Благодаря процессинговым сервисам можно расплачиваться за покупки банковскими картами или электронными деньгам. Впервые услуги процессинга были предложены компанией Visa в 1977 году. Спустя два года аналогичную систему представила MasterCard.
Обработка платежей в криптовалюте называется криптопроцессингом. Первый криптовалютный процессор появился в 2011 году, когда компания BitPay

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

решение для продавцов, желающих принимать к оплате биткоин. На данный момент существуют десятки криптопроцессоров, услугами которых уже пользуются крупные компании, такие как Microsoft, KFC Canada, Shopify и Dell.
img_3_1.png

Какие процессоры уже существуют
и что они делают?

bitpay.png

Первый в мире криптовалютный процессор, работающий с 2011 года. Сервис позволяет отзывать платежи, а также предлагает собственную карту Visa и возможность доступа к аккаунту для нескольких пользователей одновременно. Тем не менее сервис

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

только с Bitcoin и Bitcoin Cash, а комиссия за транзакцию составляет 1%.
cp.png

Криптопроцессор с поддержкой нескольких сотен криптовалют, интеграцией с системой GAP600, airdop’ами и возможностью автоматической конвертации между крипто- и фиатными активами.

cb.png

Не только крупная
биржа и кошелек, но и криптовалютный процессор с поддержкой большого количества криптоактивов. Среди
клиентов биржи перечислены Shopify, PrestaShop, WooCommerce и другие.
b2binpay.png

Криптовалютный процессор
от компании

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

.
B2BinPay поддерживает более десятка популярных криптовалют и свыше 500 токенов стандарта ERC-20, а также 5 стейблкоинов. Обработка платежей занимает до 20 секунд, а комиссия составляет 0,5% и может уменьшаться в зависимости от объема сделки.

Отношение властей к криптопроцессингу
b2broker-32.png
США. С точки зрения закона криптопроцессинговый сервис — это “бизнес, оказывающий финансовые услуги” (money service business). Следовательно, процессинговые компании обязаны соблюдать требования законов о банковской тайне (Bank Secrecy Act), противодействии отмыванию денег (AML) и финансированию терроризма (CTF). Поэтому такие компании требуют полной идентификации личности своих клиентов (KYC). Лицензирование подобных фирм осуществляется на уровне штатов. А в конце 2017 года Дональд Трамп

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

закон, согласно которому криптовалютные сделки будут облагаться налогами.
b2broker-33.png
Швейцария. Бизнесу не требуется лицензия для приема криптовалюты в качестве средства оплаты за товары или услуги. Но криптопроцессоры должны соблюдать политики AML и KYC. В соответствии с

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

Европейского Суда операции с криптовалютой не должны облагаться НДС. Соответственно, криптопроцессинговые компании не платят налог на добавленную стоимость.
b2broker-34.png
Эстония. Продавец и покупатель

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

законное право использовать криптовалюту в расчетах. Криптокомпании рассматриваются как обменники, биржи, провайдеры альтернативных средств платежа или брокеры. В любом случае такая компания должна получить лицензию от подразделения финансовой разведки Эстонии (Estonian Financial Intelligence Unit) и зарегистрироваться в Реестре хозяйственной деятельности. НДС с операций с биткоином не взимается в соответствии с упомянутым выше решением Европейского Суда.

Проблемы криптовалютных платежей
Волатильность
Из-за волатильности криптовалюты продать и купить биткоин по одной и той же цене практически невозможно. Принимая оплату в цифровых активах, продавец рискует получить меньшую сумму, чем намеревался. Покупатель же едва ли станет охотно расставаться с криптовалютой, которая за пару дней может заметно вырасти в цене.
b2broker-35.png

Масштабируемость
Спор двухлетней давности о том, как

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

биткоин, привел к появлению множества

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

первой криптовалюты, однако проблема масштабируемости до сих пор не решена.
Скорость работы криптовалютных систем отстает от их фиатных аналогов. Сеть биткоина обрабатывает 4-5 транзакций в секунду. Пропускная способность сети Ethereum составляет до 30 транзакций в секунду. Система Ripple позволяет обрабатывать до 1 500 транзакций в секунду, а EOS — до 4 000. При этом Visa за то же время может обработать до 24 000 транзакций.
Пропускная способность популярных систем:
количество транзакций в секунду
chart_3.png
Источник:

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

and

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок


Комиссии
Если продавец хочет продавать товары за криптовалюту, но получать на свой счет фиатные деньги, комиссии будут оплачиваться несколько раз: сначала покупатель заплатит комиссию майнерам, потом продавец заплатит комиссию за отправку криптовалюты обменному сервису, а затем этот сервис возьмет процент за конвертацию криптовалюты в фиат.
b2broker-37.png

Способ оплаты
Комиссии на международные выплаты
Время обработки
PayPal
2%, до $20 для получателей зарубежом
Средства доступны по запросу или после создания получателем аккаунта PayPal
Банковский перевод
$40–$65 за банковский перевод из США
1 бизнес-день внутри страны, 1–3 бизнес-дня для международных платежей
BTC через BitPay
1%
От нескольких минут до нескольких часов
Источник:

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок


Регулирование
Криптовалюта не является законным платежным средством (legal tender) в большинстве юрисдикций, поэтому прием таких цифровых активов к оплате сопровождается юридическими трудностями для продавца. Сложности

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

и при уплате налогов с дохода или прибыли, которые были получены в криптовалюте.

Что учесть при создании криптопроцессора?
Популярность процессинга как бизнеса растет вместе со спросом на быстрые электронные платежи по всему миру.
«В одном только Лондоне официально зарегистрировано до 2 000 процессинговых компаний, получивших Electronic Money Institution Licence. Существует большое количество компаний-мерчантов, которые предлагают свои продукты и услуги по всему миру. Банковские карты есть чуть ли не у половины людей на земле. Поэтому платежный бизнес будет расти. Пока люди пользуются картами для оплаты товаров и услуг, процессинг будет процветать», — рассказывает основатель и генеральный директор

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

Артур Азизов.
Большой спрос на криптовалютные платежи обуславливает рост числа криптопроцессоров, хотя эта ниша по-прежнему остается открытой для новых игроков.
«Несколько лет назад процессингом биткоин-платежей занималось несколько компаний. Сейчас таких компаний — минимум пятьдесят, и такого количества недостаточно для всего рынка», — отмечает Артур Азизов.
Существует две модели работы криптопроцессинга: “крипто-фиат”, когда в результате конвертации продавец получает фиатные деньги на банковский счет, и “крипто-крипто”, когда он получает криптовалюту. При этом независимо от количества принимаемых к оплате цифровых активов продавец может получать оплату в одном конкретном криптоактиве, в том числе стейблкоинах.
manhouse.png

«Если мы говорим о модели “крипто-крипто”, то процессинговый сервис не использует банковскую инфраструктуру, но при этом зарабатывает очень мало, потому что комиссии составляют порядка 0,5%, из которых около 0,1% уходит на торговые издержки при обмене. В модели “крипто-фиат” комиссии составляют в среднем 1% и более, но к этому добавляются регуляторные, банковские и биржевые риски, а также возникают дополнительные контрагенты. Такой бизнес более прибылен, но вести его сложнее. В обоих случаях криптопроцессинг берет на себя конвертацию, курсовые риски и выплату на кошелек продавца, тогда как магазин получает возможность привлечь новую потенциальную аудиторию», — говорит Артур Азизов из B2Broker.
Проблемы есть не только на стороне процессоров. Продавцы не до конца понимают, как и для чего им пользоваться криптопроцессинговым сервисом, и полагают, что для успешного приема биткоина достаточно будет просто завести кошелек.
«Даже если продавец работает по модели “крипто-крипто”, ему нужно каким-то образом формировать счета-фактуры для клиента. К тому же всегда возникает необходимость в конвертации по актуальному курсу, так как цены на товары и услуги номинированы в фиатных деньгах, скажем, долларах или евро. Вся система при этом должна быть автоматизирована, иначе продавец просто не будет понимать, от какого именно клиента пришли деньги. Кроме того, если продавец захочет принимать двадцать разных криптовалют, ему придется держать столько же кошельков, и это при том, что даже с одним возникают сложности», — предупреждает Артур Азизов.
Для подрядчиков и продавцов создание собственного криптопроцессора — неоправданная трата усилий и денег. Чтобы такая задача не конкурировала за ресурсы с основными бизнес-процессами, можно интегрировать готовое решение от поставщика, который возьмет на себя развитие сервиса, добавление новых криптовалют и поддержку пользователей. В то же время основным способом оплаты для магазинов и подрядчиков остаются фиатные деньги, а не криптовалюта.
«Большинству магазинов и подрядчиков интересно получать оплату в фиатных деньгах. К криптовалюте они относятся просто как к дополнительному методу оплаты», — утверждает Артур Азизов
По словам Артура Азизова, одна из проблем традиционных платежных процессоров — возвраты (charge back). Обычно покупатели запрашивают возврат оплаты, потому что не довольны покупкой, но иногда такой возврат может быть частью мошеннической схемы. Во всех случаях продавцы несут финансовые потери. В случае с криптоплатежами у процессоров нет возможности вернуть средства покупателю.

Чеклист: что нужно сделать предпринимателю, чтобы запустить криптопроцессор
1
Выработать стратегию привлечения клиентов
Определиться с позиционированием и постоянно пробовать разные маркетинговые инструменты и каналы.
2
Определиться с целевым регионом
Провести конкурентный анализ и учесть особенности законодательства, специфику ведения бизнеса и состояние криптовалютной индустрии в целевом регионе.
3
Выбрать модель работы: "крипто-крипто" или "крипто-фиат"
“Крипто-крипто” процессинг получает и передает продавцу криптоактивы. Процессинги с моделью “крипто-фиат” получают цифровые активы, конвертируют их и передают продавцам уже фиатные деньги.
4
Отобрать криптоактивы для процессинга
Выбрать ликвидные цифровые активы. Изучить техническую сторону и особенности каждого актива: безопасность, пропускная способность блокчейна и т.д. Для “крипто-фиат” процессоров — подобрать традиционные валюты.
5
Подобрать команду
Компании будут необходимы: IT-специалисты, финансисты, специалисты технической поддержки, юристы, менеджеры по продажам и маркетологи.
6
Выбрать провайдера ликвидности
Это могут быть биржи, брокеры или

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

ликвидности.
7
Реализовать техническую сторону процессинга
Можно обратиться к работающему

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

или разработать платформу с нуля. Уделить внимание безопасности информации и средств: провести технический аудит, защитить систему от DDoS-атак.
8
Выбрать юрисдикцию
Некоторые страны, такие как Великобритания, Эстония или Швейцария, более

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

к криптовалютным стартапам. Офшорные юрисдикции, где требований практически нет, гораздо сложнее в отношении работы с банками и мерчантами.
9
Заключить соглашения с банками и платежными системами
Без банков и платежных систем не обойтись в работе с фиатными деньгами. Кроме того, работа с фиатом потребует дополнительных лицензий.
10
Посчитать расходы
Заложить в бюджет зарплаты сотрудников, расходы на разработку продукта или покупку решений у вендора, маркетинговую кампанию, оплату услуг подрядчиков, аренду офисов, набор персонала, непредвиденные расходы и пр.
11
Определиться с размером комиссий за услуги
Установить комиссии для клиентов процессора. Часть комиссии будет отчисляться провайдеру ликвидности, а часть придется на лицензию платежной системы.

Тренды и выводы
Криптовалюты не признаны законным платежным способом (legal tender) в большинстве стран мира. По этой причине перспективы модели “крипто-крипто” пока ограничены, и сервисам, которые конвертируют криптовалюту в фиат, легче находить клиентов.
«Платежных систем будет становиться больше, что будет способствовать росту количества продавцов и подрядчиков, принимающих криптовалюту. Это повлечет за собой стабилизацию рынка и рост ликвидности на нем. Вопрос состоит главным образом в регулировании. Уже сейчас такие платежные сервисы, как Neteller, Skrill и E-Payments, интегрировали в свои системы решения для приема криптовалюты. Как только будет ясность с регулированием, внедрять у себя криптовалютные опции станут практически все», — рассуждает Артур Азизов.
***Материал подготовлен в рамках совместного спецпроекта ForkLog Consulting и

Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

«Стартапам здесь не место: как создать собственный криптовалютный бизнес».


Пожалуйста Войдите или Зарегистрируйтесь для просмотра ссылок

 
Сверху