K
Kelvin
Модератор
- Регистрация
- 12 Ноя 2018
- Сообщения
- 4,053
Операции на внебиржевом рынке совершаются вне рамок регулирования или вне бирж. Транзакции совершаются по телефону, компьютерным сетям и другим средствам передачи данных. Большинство внебиржевых сделок совершаются через организаторов торгов, но в отличие от биржевых торгов, на внебиржевом рынке организатор не несет ответственности в случае дефолта одного из участников. Наиболее известными платформами являются автоматизированная система котировок Национальной ассоциации торговцев ценными бумагами (Nasdaq Composite), торговые платформы на основе информационной системы Bloomberg, например платформа для торговли валютами - Tradebook FX.
Преимущества внебиржевого рынка. Что хорошего в внебиржевой торговле?
Почему внебиржевой рынок так привлекателен? Прежде всего, из-за нестандартных лотов, комиссий, регулирования ... Мы часто слышим, что Уоррен Баффет купил долю в Heinz Craft за 7 миллиардов долларов, Абрамович купил контрольный пакет акций спортивного клуба "Челси" за 10 миллиардов долларов, или Прохоров продал долю в "Норильском никеле" за 3 миллиарда долларов
Как такие транзакции становятся доступными? Если такой объем средств будет внесен на биржу, это приведет к значительному росту или падению актива. Такие нестандартные лоты продаются или покупаются на внебиржевых площадках одним инвестором или пулом инвесторов. Цена сделки часто ориентирована на обмен. Но это может быть довольно существенным (на 10 процентов) и будет отличаться в зависимости от экономической ситуации.
Внебиржевой рынок криптовалют. Внебиржевая торговля криптовалютой.
То же самое происходит в мире криптовалют. Существуют информационные системы, которые получают данные о доступных участках, подрядчики соглашаются с условиями и заключают сделку. Наиболее популярные способы внебиржевой торговли крипто-активами:
- совершение сделок через профессиональных посредников. Он до сих пор считается одним из наиболее часто используемых. Посредником в таких сделках является брокер, специализирующийся на осуществлении крупных сделок. Информационные платформы позволяют устанавливать различные параметры, поэтому вы можете найти бестселлера или покупателя для определенных токенов.
- Транзакции через специализированные чаты. Интересно отметить, что первая внебиржевая транзакция в истории рынка криптовалют была заключена в рамках специализированного чата Bitcoin-otc. Крупнейший, самый старый и самый популярный сервис для внебиржевых транзакций криптовалюты - LocalBitcoins.
- совершение покупки во время продажи токена (ICO, первичное предложение монет или IEO, первичное предложение обмена). Сделки совершаются без участия каких-либо посредников с помощью умных договоров. Приобретая большое количество токенов, вы можете получить серьезную скидку.
- Проведение транзакций через «темные пулы». Важно отметить тот факт, что большинство специализированных биржевых площадок имеют специальные закрытые секции, доступ к которым могут получить только крупные инвесторы. В этих разделах у инвесторов есть возможность покупать и продавать большие объемы токенов, не размещая приказов на бирже и не пугая мелких инвесторов.
- Проведение транзакций через обменные пункты и банкоматы (или криптоматы, такие как те, которые имеют децентрализованный криптовалютный обмен Deex http://bitomat.online). В мире криптографии существует особая потребность в внебиржевых транзакциях в криптографических транзакциях. Многие компании заявляют, что имеют возможность покупать или продавать криптовалюту с помощью пластиковой банковской карты. Но во многих странах такие покупки / продажи, даже если они прямо не запрещены законом, могут либо ограничить сумму транзакции, либо заблокировать карту. И вот обменники приходят вам на помощь. Контрагенты могут передавать деньги друг другу отдельно от крипто-активов через внебиржевые платформы.
Гарантом сделок в мире являются крупные банки и другие профессиональные участники этого рынка. Для криптоактивов, ввиду анонимности большинства его участников, такая схема не подходит. Есть другая схема. На большинстве внебиржевых платформ выполнение транзакций гарантируется депозитными счетами и смарт-контрактами, которые автоматически выполняются в соответствии с соглашениями, изложенными в этих контрактах.
Журналисты Bloomberg провели анализ внебиржевого рынка и обнаружили, что хедж-фонды и другие финансовые институты предпочитают покупать и продавать криптовалюту в результате частных сделок, а не на криптовалютах. Еще одна особенность криптомира заключается в том, что крупные финансовые организации привлекают возможностью покупать «чистые» биткойны, которые никогда не использовались в криминальной деятельности на внебиржевом рынке. По данным хедж-фонда Ikigai, индивидуальные инвесторы могут платить за такие монеты на 20% больше, чем обычно.
В заключение отметим, что любая торговля сопряжена с большими рисками. На внебиржевом рынке криптовалюты наиболее острой проблемой является доверие и целостность посредников (брокеров, обменников…), которые проверяют контрагентов и помогают избежать непреднамеренного участия клиента в сомнительных или криминальных операциях. И если «белые» службы нейтрализуют такие риски тщательно KYC (знай своего клиента - знай своего клиента), клиенты сегмента серого внебиржевого рынка не контролируются никакими регуляторами и должны действовать на свой страх и риск. С другой стороны, серые внебиржевые платформы не побеждены регулирующими санкциями. Есть хороший пример. В 2018 году китайские регуляторы вместе с ограничениями на проведение ICO запретили работу бирж криптовалюты, но эти ограничения не повлияли на функционирование внебиржевого серого рынка.
Внебиржевой рынок криптовалюты действительно большой, и, вероятно, по объему он сопоставим с 10 процентами оборота, отображаемого на портале coinmarketcap. Кстати, оборот, который вы видите на coinmarketcap и других трекерах и листингах криптовалют, это только цифры, сделанные китайским криптофорексом. Конечно, на криптообменниках таких сделок нет. Но это на внебиржевых платформах. Понимая, что транзакции в внебиржевом сегменте на рынке криптовалют - это новая тенденция, крупная китайская крипто-форекс BANANA недавно открыла такую платформу.
Преимущества внебиржевого рынка. Что хорошего в внебиржевой торговле?
Почему внебиржевой рынок так привлекателен? Прежде всего, из-за нестандартных лотов, комиссий, регулирования ... Мы часто слышим, что Уоррен Баффет купил долю в Heinz Craft за 7 миллиардов долларов, Абрамович купил контрольный пакет акций спортивного клуба "Челси" за 10 миллиардов долларов, или Прохоров продал долю в "Норильском никеле" за 3 миллиарда долларов
Как такие транзакции становятся доступными? Если такой объем средств будет внесен на биржу, это приведет к значительному росту или падению актива. Такие нестандартные лоты продаются или покупаются на внебиржевых площадках одним инвестором или пулом инвесторов. Цена сделки часто ориентирована на обмен. Но это может быть довольно существенным (на 10 процентов) и будет отличаться в зависимости от экономической ситуации.
Внебиржевой рынок криптовалют. Внебиржевая торговля криптовалютой.
То же самое происходит в мире криптовалют. Существуют информационные системы, которые получают данные о доступных участках, подрядчики соглашаются с условиями и заключают сделку. Наиболее популярные способы внебиржевой торговли крипто-активами:
- совершение сделок через профессиональных посредников. Он до сих пор считается одним из наиболее часто используемых. Посредником в таких сделках является брокер, специализирующийся на осуществлении крупных сделок. Информационные платформы позволяют устанавливать различные параметры, поэтому вы можете найти бестселлера или покупателя для определенных токенов.
- Транзакции через специализированные чаты. Интересно отметить, что первая внебиржевая транзакция в истории рынка криптовалют была заключена в рамках специализированного чата Bitcoin-otc. Крупнейший, самый старый и самый популярный сервис для внебиржевых транзакций криптовалюты - LocalBitcoins.
- совершение покупки во время продажи токена (ICO, первичное предложение монет или IEO, первичное предложение обмена). Сделки совершаются без участия каких-либо посредников с помощью умных договоров. Приобретая большое количество токенов, вы можете получить серьезную скидку.
- Проведение транзакций через «темные пулы». Важно отметить тот факт, что большинство специализированных биржевых площадок имеют специальные закрытые секции, доступ к которым могут получить только крупные инвесторы. В этих разделах у инвесторов есть возможность покупать и продавать большие объемы токенов, не размещая приказов на бирже и не пугая мелких инвесторов.
- Проведение транзакций через обменные пункты и банкоматы (или криптоматы, такие как те, которые имеют децентрализованный криптовалютный обмен Deex http://bitomat.online). В мире криптографии существует особая потребность в внебиржевых транзакциях в криптографических транзакциях. Многие компании заявляют, что имеют возможность покупать или продавать криптовалюту с помощью пластиковой банковской карты. Но во многих странах такие покупки / продажи, даже если они прямо не запрещены законом, могут либо ограничить сумму транзакции, либо заблокировать карту. И вот обменники приходят вам на помощь. Контрагенты могут передавать деньги друг другу отдельно от крипто-активов через внебиржевые платформы.
Гарантом сделок в мире являются крупные банки и другие профессиональные участники этого рынка. Для криптоактивов, ввиду анонимности большинства его участников, такая схема не подходит. Есть другая схема. На большинстве внебиржевых платформ выполнение транзакций гарантируется депозитными счетами и смарт-контрактами, которые автоматически выполняются в соответствии с соглашениями, изложенными в этих контрактах.
Журналисты Bloomberg провели анализ внебиржевого рынка и обнаружили, что хедж-фонды и другие финансовые институты предпочитают покупать и продавать криптовалюту в результате частных сделок, а не на криптовалютах. Еще одна особенность криптомира заключается в том, что крупные финансовые организации привлекают возможностью покупать «чистые» биткойны, которые никогда не использовались в криминальной деятельности на внебиржевом рынке. По данным хедж-фонда Ikigai, индивидуальные инвесторы могут платить за такие монеты на 20% больше, чем обычно.
В заключение отметим, что любая торговля сопряжена с большими рисками. На внебиржевом рынке криптовалюты наиболее острой проблемой является доверие и целостность посредников (брокеров, обменников…), которые проверяют контрагентов и помогают избежать непреднамеренного участия клиента в сомнительных или криминальных операциях. И если «белые» службы нейтрализуют такие риски тщательно KYC (знай своего клиента - знай своего клиента), клиенты сегмента серого внебиржевого рынка не контролируются никакими регуляторами и должны действовать на свой страх и риск. С другой стороны, серые внебиржевые платформы не побеждены регулирующими санкциями. Есть хороший пример. В 2018 году китайские регуляторы вместе с ограничениями на проведение ICO запретили работу бирж криптовалюты, но эти ограничения не повлияли на функционирование внебиржевого серого рынка.
Внебиржевой рынок криптовалюты действительно большой, и, вероятно, по объему он сопоставим с 10 процентами оборота, отображаемого на портале coinmarketcap. Кстати, оборот, который вы видите на coinmarketcap и других трекерах и листингах криптовалют, это только цифры, сделанные китайским криптофорексом. Конечно, на криптообменниках таких сделок нет. Но это на внебиржевых платформах. Понимая, что транзакции в внебиржевом сегменте на рынке криптовалют - это новая тенденция, крупная китайская крипто-форекс BANANA недавно открыла такую платформу.
