Как фьючерсы на биткойны влияют на цену BTC

[Alex077]

Фьючерсы на биткойны не влияют напрямую на цену биткойна. Однако это не означает, что они не влияют на цену вообще. Разберемся в деталях.

Определение фьючерсов на биткойны​

Биткойн фьючерсы представляет собой контракт между двумя трейдерами, который обязывает одного из трейдеров покупать или продавать биткойны в определенное время, в определенном количестве и по цене в будущем. Они позволяют инвесторам иметь доступ к биткойнам, но без фактического владения криптовалютой.
Например, Чикагская товарная биржа (CME) дает ежемесячные контракты для расчетов наличными, что означает, что инвестор берет наличные вместо биткойнов при исполнении контракта. Bakkt и Intercontinental Exchange, с другой стороны, предлагают не только ежемесячные, но и ежедневные ежемесячные фьючерсные контракты на биткойны и на физическую доставку, когда инвесторы получают биткойны вместо наличных денег.

Биткойн-фьючерсы и биткойн цена​

Фьючерсы на биткойны стали широко известны в декабре 2017 года. Сейчас все больше компаний открывают для себя идею фьючерсов на биткойны и изучают возможность их предоставления. Итак, как фьючерсы на биткойны могут повлиять на цену биткойнов?

Ликвидность и стабильность​

С увеличением количества фьючерсов на биткойны, биткойн становится более доступным для крупных игроков, что приводит к появлению больших денег на рынке криптовалют. Причина в том, что трейдеры фьючерсов на биткойны не владеют кошельками или адресами биткойнов; следовательно, это увеличит розничные продажи и объемы инвесторов.
Учитывая, что традиционно управляемые активы значительно превосходят текущие активы криптофирм, повышенный спрос со стороны хедж-фондов может привести к повышению цен на бычьем рынке ВТС и снижению на медвежьем рынке.
Точно так же фьючерсы позволяют известным игрокам без колебаний выходить на рынок, и, следовательно, количество денег, поступающих на рынок, увеличивается, создавая стабильность на рынке биткойнов.

Арбитраж​

Цены на биткойны варьируются от биржи к бирже в зависимости от событий, спроса в книге заказов и других факторов. Когда существует достаточно значительная разница в цене, трейдер может купить BTC на одной бирже по более низкой цене и продать его на другой бирже по более высокой цене -арбитраж.
Цена биткойна для фьючерсов CME, вероятно, вырастет, если кто-то купит несколько будущих биткойн-контрактов у CME. Это не сразу меняет спотовые цены биткойнов, хотя заядлые трейдеры будут покупать или продавать спотовые биткойны по сниженной цене, что приведет к одновременному увеличению по спотовой цене. Это понятие работает для серии сценариев CME-BTC.

Продажа биткойнов​

Еще один интересный вклад в цену - это короткая продажа биткойнов. Многие люди следят за фьючерсным рынком, чтобы измерить настроение.
Короткие позиции по биткойну - это продажа криптовалюты по высокой цене и выкупа по более низкой цене, когда происходит коррекция и цена падает, трейдер получает прибыль от движения цены между моментом продажи и обратной покупки.
Когда у многих людей есть короткие позиции по биткойну, это указывает на негативный признак массовых продаж, если вы наблюдаете за фьючерсным рынком.
Несмотря на то, как это хорошо звучит, короткие позиции сопряжены с множеством рисков. Когда вы открываете короткие позиции и цена удваивается, вы можете потерять намного больше, чем на бычьем рынке. С другой стороны, медвежий рынок будет действовать в вашу пользу.

Хеджирование​

Большинство инвесторов вкладываются во фьючерсы на биткойны, чтобы застраховаться от волатильности, связанной с биткойнами. В случае покупки фьючерсного контракта вы сразу узнаете, чем рискуете и сколько можете потерять или получить.
Биткойн-майнеры могут продавать фьючерсы, чтобы их доход стал более предсказуемым. Большие суммы тратятся на оборудование и электроэнергию, наличие предсказуемого денежного потока является значительным плюсом.
Поскольку фьючерсный рынок продолжает расти, мы можем ожидать больше возможностей для роста рынка криптовалют..